据统计,本期(20170630―20170706)可统计的产品中主动股票型基金产品平均上涨0.97%,指数型基金产品平均上涨0.51%,混合型基金产品平均上涨0.51%,债券型基金产品平均上涨0.20%,保本型基金产品平均上涨0.14%,QDII基金产品平均下跌0.12%。
本期各类基金业绩
股票主动型基金:主动股票型基金中净值上涨的基金占比约为74.29%,收益率分布于5.07%和-2.10%之间,整体赚钱效应较前一期有所下降。具体来看,创金合信资源主题精选股票A(003624)涨幅最大,上投摩根医疗健康股票(001766)跌幅最大。整体来看,新能源主题类基金涨幅居前,信达澳银新能源产业股票(001410)、工银新能源新材料股票(001158)分别上涨4.33%、4.30%;消费主题、医疗类基金跌幅居前,中欧消费主题股票A(002621)、长盛医疗量化股票(002300)分别下跌1.49%、1.08%。此外,量化基金普遍上涨,平均上涨1.31%,港股走弱下沪港深基金表现较差。
股票指数型基金:指数型基金中净值上涨的基金占比约为65.31%,收益率分布于5.03%和-2.32%之间,整体表现明显不如前一期。具体来看,富国中证新能源汽车指数分级(161028)涨幅最大,国泰国证食品饮料行业指数分级(160222)跌幅最大。整体来看,跟踪有色、新能源汽车指数的基金涨幅居前,信诚中证800有色指数分级(165520)、国泰国证新能源汽车指数(160225)分别上涨4.93%、4.22%;跟踪消费、地产指数的基金表现居后,嘉实中证主要消费ETF(512600)、鹏华地产分级(160628) 分别下跌 1.89%、1.77%。此外,跟踪煤炭、钢铁指数的基金表现较好,跟踪白酒、医药指数的基金表现较差。
混合型基金:混合型基金中净值上涨的基金占比约为79.72%,净值上涨的基金涨幅普遍位于1%以内。分类来看,偏股混合型基金平均上涨0.52%,平衡混合型基金平均上涨0.42%,偏债混合型基金平均上涨0.30%,整体表现明显不如前一期。具体来看,国投瑞银核心企业混合(121003)涨幅最大,上涨5.12%;中邮战略新兴产业混合(590008)跌幅最大,下跌2.56%。
债券型基金:各类债基均上涨,其中受益于股指的良好表现,可转债基金和二级债基涨幅居前,分别上涨0.66%、0.24%。此外,一级债基平均上涨 0.23%,纯债基金平均上涨0.17%。具体来看,富安达增强收益债券型A类(710301)涨幅最大,上涨2.09%;长信利保(519947)跌幅最大,下跌0.60%。
QDII基金:股票型QDII基金平均下跌0.22%,混合型QDII基金平均下跌0.24%,债券型QDII基金平均上涨0.06%,另类QDII基金平均下跌0.26%。QDII基金净值涨幅均小于2%,整体表现不佳,不过本期QDII基金首尾差异较小。具体来看,配置生物科技、房地产标的的QDII基金表现居前,易方达标普生物科技(161127)、国泰美国房地产开发股票(000193)分别上涨1.47%、1.21%;黄金基金跌幅明显居前,嘉实黄金(160719)、汇添富黄金及贵金属(164701)分别下跌1.69%、1.63%。
截至2017年7月6日,货币市场基金中短期理财基金和其他基金7日年化收益率均为4.22%、4.17%,二者均较前一期末小幅下降。
基金投资策略
偏股型基金:年中市场平稳度过资金面和美联储加息两个关口之后,且在A股市场超预期被纳入MSCI新兴市场指数刺激下,投资者信心缓慢回升,但上方套牢盘较大或减缓股指上行速度,A股市场短期内有望延续当前运行轨迹缓慢上行,建议投资者继续逢低参与偏股型基金投资。
债券型基金:央行“削峰填谷”调控政策下流动性得到呵护,资金利率维持平稳,经济基本面短期转弱预期升温,债券通开通有望推动海外资金流入国内债市,债市正面影响因素逐步显现,可适当参与债券基金投资。
QDII基金:欧美股市在经济复苏和上市公司盈利改善驱动下维持强势,全球股票市场大体表现稳定,仍可以继续配置股票类资产。美元趋势性走弱,市场不确定性催生避险需求,黄金价格短期走弱不改震荡上行趋势,可继续逢低参与黄金基金,原油基金暂需等待机会。
货币基金及短期理财:受益于金融去杠杆,市场资金利率中枢稳步上移,货币基金收益率持续回升,货币基金投资价值提升,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。