原标题：九鼎被问询，股转爸爸最关心这12个问题
来自微信公众号：读懂新三板
已经停牌26个月之久的九鼎集团在4月28日发布了一份靓丽的年报，2016年营收103亿，比上年同期增长308.19%，净利润20亿，比上年同期增长252.46%。
然而，这么优秀的一份成绩单还是被股转爸爸问询了。在这份问询函中，股转总共提到了12个问题。
问询函中提及“存货、应收账款、员工薪酬、商誉减值”等年报问询函中经常提及的问题，九鼎集团年报中“缺乏对存货中的房地产项目开发成本与开发明细的阐述；在其他应收款中向个人提供大额借款的原因不明；应付职工薪酬中计提金额少于业务及管理费中实际发生金额的原因不明；未披露商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法”，股转要求九鼎说清楚。
除了这些一般性问题，以下四个问题是股转关注的重点：
问题一：与金融工具有关的风险问题
据悉，九鼎目前的金融业务包括保险、证券、私募、公募、支付等，且其持有和管理的金融工具均非常重大。年报开头的致股东的信中表明九鼎现有的主要资产包括富通保险，约87亿；九州证券，约35亿；九鼎投资，约51亿；九泰基金、九信资产、优博创、九派支付、黑马自强等规模较小的控股经营型投资，约8亿。
总部参股财务型投资，即直接或通过基金所投资的各类实体企业的少数股权按照公允价值计量，约115 亿元。总部固定资产及投资性房地产，约 10 亿元。 总部短期理财型投资等，约 58 亿元。
问询函要求九鼎说明金融工具产生的信用风险、流动性风险、市场风险等各类风险，包括风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和程序、计量风险的方法，以及上述信息在本期发生的变化；期末风险敞口的量化信息，以及有助于投资者评估风险敞口的其他数据。
问题二：公允价值估计及公允价值层次披露
年报中对于金融资产和金融负债公允价值的确定方式中披露了对不同项目公允价值的估值方式，例如对“预计1年内申报IPO的”估值方法与“预计1年后申报IPO的”估值方法存在差异，要求九鼎对其计算方式中所选数据的各项参数以及估值方法的合理性做出解释。
问题三：应收账款坏账准备
九鼎对坏账计提与无风险组合认定不一致，对无风险组合中各类应收款项期末余额、坏账准备期末余额没有写明。
年报显示，九鼎对无风险组合的确定依据中包括了无关联方这一项，并对无关联方不计提坏账准备。但是公司对Jiuding China Growth Fund， L.P、厦门宝嘉九鼎投资管理中心（有限合伙）、北京立德九鼎投资中心（有限合伙）等关联方应收款项均计提了坏账准备。
问题四：在其他主体中权益的披露
根据企业会计准则，公司持有其他主体半数或以下表决权但仍控制该主体、以及公司持有其他主体半数以上表决权但不控制该主体的，公司应披露相关判断和依据；公司持有其他主体20%以下表决权但具有重大影响，或者持有其他主体20%或以上表决权但不具有重大影响的，应披露相关判断和依据。
而九鼎持有成都恒晶科技有限公司、北京君融联合投资管理有限公司、深圳同德九鼎投资管理有限公司等公司股权比例均低于50%，年度报告中将上述公司认定为子公司。此外，九鼎持有龙泰九鼎投资有限公司9.33%，而九鼎将其认定为联营公司，采用权益法核算。
九鼎对子公司及营联公司的判断依据未阐明。
除此以外，还有营业外收入-政府补助与现今流量、其他综合收益、所得税费用、分部报告等。
文 | 李思维
