本周一(12月3日),A股实现开门红,上证综指上涨2.57%。深圳成指、沪深300指数、创业板指数和中小板指数均同期纷纷上涨,其中中小板指数更是领涨A股,上涨3.70%。同时,中小板指数成分股12月3日成交额超1000亿元,达1041.30亿元。wind数据显示,最近一个月,中小板指数成份股交投活跃,日均成交额达864.05亿元。资金对中小板企业的关注度明显提升。
Choice数据显示,北上资金对中小板企业加仓趋势也很明显。从10月18日到11月28日,北上资金对中小创个股的持股量从64.70亿股增加到67.63亿股,在一个多月里对中小创的持股量增加4.53%。从个股上来看,北上资金持有流通股超过1%的中小创个股从10月18日的134只增加到11月28日的147只。
机构调研路径也侧面印证了中小板企业的受青睐。wind数据显示10月以来,共有75家险企共对百余家上市公司进行调研,调研次数达313次。其中,保险机构对主板企业调研74次,中小板153次,创业板78次。明显中小板企业更受机构关注。
资料显示,中小板指数是选择中小板规模最大流动性最好的前100只股票,行业龙头股辈出,因此中小板被誉为“行业冠军的摇篮”。中小板指数成分股集中在信息技术、原材料、可选消费以及工业等行业,是代表新经济的核心指数,中国新经济龙头股票特征显著。
资金对中小板企业的关注也是“事出有因”,首先离不开其年内出色的业绩表现。深交所统计显示,今年前三季度,中小板公司合计实现营业收入32912.11亿元,同比增长16.45%;合计实现净利润2288.39亿元,同比增长7.51%。同期创业板公司合计实现营业收入9358.99亿元,同比增长15.88%;合计实现净利润849.89亿元,同比增长3.15%。中小板营业收入增速和净利润增速均超过创业板。
展望后市,中小板也给出了更多让投资者欣喜的预期。根据上市公司公告统计显示,截至12月3日,有918家中小板公司公布了全年业绩预告。其中, 业绩预增公司460家、预盈46家,合计报喜公司比例为55.12%;业绩预降、预亏公司分别有175家、57家。业绩预喜公司中,以预计净利润增幅中值统计,共有118家公司净利润增幅超100%;净利润增幅在50%~100%之间的有83家。
业内分析人士表示,目前中小板指数市盈率为20.3倍,估值远低于同类的中小板块相关指数,同时中小板兼具高质量与高成长,盈利能力更加契合当前的宏观经济环境,ROE也维持在较高水平,基本面优异 ,是当前进行市场布局的不错工具。看好中小板投资机会的朋友可以考虑借助中小板ETF进行布局,不仅有助于分散个股风险,而且交易便捷,操作透明度也高。
华夏中小板ETF(159902)是国内唯一一只跟踪中小板指数的ETF产品, 2017年跟踪误差仅为0.32%,跟踪效果居于全市场前列。同时该基金今年以来最高日成交达1.35亿,日均成交3600万,流动性安排较为充分,是投资者把握中小板投资机会的不错工具。Wind数据显示,自2006年成立以来,华夏中小板ETF总回报为159.70%,年化回报为7.94%。同时,华夏中小板ETF也设有联接基金,未开设证券账户的投资者,也可以通过购入华夏中小板ETF联接基金(A类006246、C类006247)间接分享中小板投资机会。
