上半年，资本市场改革动作不断，强监管频频亮剑，夯实资本市场稳定健康发展的根基。专家预计，下半年资本市场监管将延续稳中求进总基调，推进政策落地，严防金融风险，强化监管问责。
增强服务实体经济能力
业内人士指出，一年多来，监管部门把稳定市场作为修复市场、发展市场的基本前提。经过各方共同努力，资本市场运行总体平稳，自我修复和调节能力明显增强，各项功能有效发挥，服务实体经济的能力进一步增强。
截至5月底，上市公司数量为3261家，新三板挂牌公司超过1.1万家，区域性股权市场挂牌公司超过1.8万家。前5个月，沪深交易所及新三板市场股权融资5194亿元，交易所债券市场净融资6808亿元。期货期权市场品种体系逐步完善，共有农产品、金属、能源、化工、金融等54个期货期权品种，成为企业风险管理和宏观部门监测经济运行的重要参考。
上半年监管部门推出一系列改革举措，服务供给侧结构性改革。一是大幅简化并购重组行政审批，鼓励基于产业整合的并购重组，严格重组上市要求，加强并购重组监管。“一松一紧”有效促进了资源优化配置，有力支持了国企改革、产业升级和结构调整。前5个月，上市公司并购重组交易金额1.1万亿元，同比增长41%。
二是调整完善再融资政策，在满足正常合理融资需求的同时，规范资金募集使用行为，优化融资品种结构。前5个月，上市公司再融资3701亿元，明显低于去年同期。可转债融资达311亿元，比去年全年还多98亿元。
三是出台规范上市公司股东和董监高股份减持行为的新规。这是促进上市公司稳健经营、提高上市公司质量，保护中小投资者合法权益的长期性制度安排。新规实施以来，市场减持情况符合政策预期，清仓式减持、“精准”减持、过桥减持等行为被遏制。
四是推进新三板分层改革，扶持中小微企业发展。目前创新层挂牌公司占比12%，融资额占比33%。监管部门按照国务院关于规范发展区域性股权市场的部署，将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系，为广大中小微企业对接资本市场拓宽了渠道。
五是稳步扩大资本市场双向开放。近年来，监管部门从全局出发，坚持“引进来”与“走出去”相结合，推动资本市场对外开放迈出新步伐。目前境内企业直接境外上市247家，筹资3180亿美元。15家境外企业累计发行熊猫公司债48单，融资859亿元。尤其是资本市场服务“一带一路”建设取得突破性进展，963家上市公司参与“一带一路”重点项目建设，有2家证券公司在沿线国家设立子公司，沿线国家分别有32家机构取得QFII和RQFII资格。
