来源: 经济导报
对于银行业来说，2017年上半年整体业绩呈现出回暖态势，但有些中小银行资产质量承压也是不能忽略的事实。经济导报记者梳理部分中小银行年报发现，逾期贷款快速增加的城商行和农商行不在少数。
一方面信贷资产质量承压，另一方面由于企业信贷需求不足导致贷款规模下降，为保证盈利水平及规模扩张速度，不少区域性的城商行、农商行都通过同业业务进行扩张，同时还加大了投资资产的配置力度。这也就导致了很多银行投资资产规模增长较快，贷款占比进一步下降。
资产承压、不良高企都将对中小银行IPO形成障碍。经济导报记者了解到，目前有11家银行在排队IPO，皆为城商行和农商行。
部分银行被调低评级
从2016年开始，中小银行逾期贷款快速增加引起评级机构关注，并有几家农商行和城商行被调低其评级展望。
2016年上半年标普下调了16家中资行评级展望，穆迪将12家国内商业银行的评级展望由稳定下调至负面。虽然，2016年的评价展望下调在国内银行界饱受争议，但确实反映出部分中小银行逾期贷款快速增加、不良率企高的现状。
中诚信国际信用评级有限责任公司（简称“中诚信国际”）表示，2016年以来，受到地区经济发展下行、钢铁产能过剩、民营担保公司代偿能力不足以及房地产市场泡沫加大的影响，中小微企业经营压力不断上升，导致贵阳农商银行逾期贷款增幅显著。中诚信国际决定维持贵阳农村商业银行股份有限公司主体信用等级为AA-，评级展望由稳定调整为负面，同时维持“15贵阳农商二级”的信用等级为A+。
此外，中诚信国际还决定维持莱商银行AA-的主体信用等级，评级展望由稳定调整为负面；同时维持2013年及2015年金融债券AA-的债项信用等级。评级反映了莱商银行面临的诸多挑战，包括经济下行压力下不良大幅上升、拨备覆盖率已低于监管水平、盈利水平大幅下滑、资本充足性下降等方面。
2017年1月，东方金诚发布公告表示，柳州银行贷款风险持续暴露，资产质量下行压力进一步加大，2016年以来该行盈利能力仍未得到明显改善。东方金诚决定维持该行主体信用等级为AA，将评级展望由稳定调整为负面，并维持该行2014年第一期小型微型企业贷款专项金融债券的信用等级为AA。
逾期贷款隐忧
与不良贷款及不良率相比，逾期未还的贷款数据和关注类贷款规模似乎更值得关注。
因逾期贷款余额与不良贷款率双升，贵阳农商银行就已被中诚信将评级展望由稳定调整为负面。虽然，贵阳农商行最新发布的2016年年报中并未披露逾期贷款的情况，但却显示资产质量在进一步下行。截至2016年6月末，贵阳农商行逾期贷款余额高达91.8亿元，占总贷款的29.99%，不良率为3.92%。此外，到2016年末，贵阳农商行不良贷款余额13.74亿元，不良率上升到4.13%。
莱商银行2016年年报数据也显示，该行不良贷款余额11.39亿元，不良率为2.72%。不过，2016年末的逾期贷款余额却达到了61.18亿元，占贷款总额的14.58%。从数据不难看出，部分中小银行对不良的认定标准较为宽松。不过，从不良贷款的前瞻性指标关注类贷款和逾期贷款看，未来这些贷款中可能还有一部分将转化为不良。
数据的背后反映出部分中小银行业务扩张过速，风控薄弱。
在信贷方面，热衷于单一大客户会导致贷款集中度偏高，逾期及不良上升的风险会增大。在资产规模扩张方面，部分中小银行过于依赖同业业务，不少银行贷款在总资产中的占比仅有30%左右。
为保证盈利水平，及规模扩张速度，不少区域性的城商行、农商行都通过同业业务进行扩张，同时还加大了投资资产的配置力度。
汉口银行截至2016年末，资产总额2116.67亿元，其中贷款及垫款净额946.50亿元，占比为44.7%。其中投资资产总额为818.00亿元。其中，债券投资余额322.12亿元，理财和信托投资余额495.72亿元，占投资类资产总额的60.60%。
正在IPO的成都银行截至2016年末，资产总额3609.47亿元，其中贷款及垫款净额1318.11亿元，占比为36.5%。
评级公司东方金诚首席分析师徐承远表示，部分中小银行前些年为了追求规模扩张和经营业绩，同业负债、表外理财、委外投资等业务规模大幅增加。不少银行的投资资产大部分配置在债券领域，2016年下半年以来，债市持续动荡，加上违约高企，这类投资也将面临较大的风险。
6家IPO排队银行不良率上升
徐承远认为，受经营区域集中、客户结构单一、风险管理水平落后等因素影响，中小银行不良贷款率偏高并非偶然。因为中小银行一般集中于市县区等范围内，贷款集中度偏高，信用风险难以分散，其资产质量受到地方经济发展影响较大。
同时，徐承远认为，农商行、城商行前身一般为农村信用合作联社以及城市信用合作联社，改制时间较短，其信贷流程、风险管控水平难以适应区域信用风险不断上升局面。
经济导报记者查询后发现，目前11家IPO排队审核的银行均为城商行和农商行，其中城商行8家、农商行3家。那么这些拟上市银行的不良贷款、不良率如何呢？
不良贷款率方面，指标明显高于全国商业银行的银行有成都银行和青岛农商行。
从不良贷款率增减幅度来看，11家银行中6家上升5家下降，哈尔滨银行、西安银行、郑州银行、苏州银行、威海市商业银行和浙江绍兴瑞丰农商行不良贷款率出现上升迹象，长沙银行、成都银行、兰州银行、青岛农商行和江苏紫金农商行不良贷款率下降。
尽管青岛农商行不良贷款率下降，但其不良贷款率仍普遍高于目前已经上市的几家农商行。
2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日，该行不良贷款率分别为2.29%、2.38%、2.40%，而同期行业水平为1.25%、1.67%和1.74%。
此外，青岛农商行贷款分布相对集中的行业为制造业、房地产业、批发和零售业及建筑业，占该行公司贷款和贷款余额的比例分别为21.50%、19.39%、17.76%、17.06%。这些行业均属于受经济周期波动影响较大的行业。
而成都银行在招股说明书中也表示，业务确实相对集中于某些客户、行业和区域，向最大十家单一客户发放的贷款总额为87.21亿元，占全部贷款的6.39%，占资本净额的30.37%；本行投向前五大行业的贷款占全部公司贷款的71.67%。
