核心提示：当你的本金不断增加的时候，你应该减少高风险资产的配置，增加对低风险资产的投资。
最近有朋友问大玩家“20万存款该如何投资理财”。本以为这个问题跟《10万元该如何投资理财》一样，很好解答。只要把10万换成20万就行。
可仔细一想发现事情并没有这么简单，因为随着本金增多，投资风险也在增加。所以，本金增加会抬高收益，但也会增加本金损失的比例。对于一个普通投资者而言，相比损失收益，损失本金的打击应该更大。
因此当你的积蓄达到一定量时，大玩家建议你增加低风险资产的投资比例。至于这个量是多少，主要取决于你的风险承受能力，一般当积蓄超过15万后，就应该考虑这个问题了。
一句话来说明就是，手里的钱越多，就越应该考虑低风险投资。
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从投资角度来讲，随着本金增加，获取高收益的可能性在增加，但损失更多本金的可能性同样在增加。如果你是一个在2015年高位，以大量资金进入股市的人，对此就应该深有体会。
所以在这时候，投资理财的目的或许就应该发生一些转变，从赚取收益转变为保住本金，说直接一点就是跑赢通胀，这才是聪明的投资者该做的。
而那些想通过投资理财发财的人，多半都死在了路上，除非你是一个机构投资者，具有超乎普通投资者的杠杆跟信息优势。
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我们不妨将投资理财拆分成投资和理财两部分。
当你积蓄很少或者初入职场，一年也就几万块存款时，可以以投资为重，适当进行高风险投资，以小博大。
这一时期，可以根具自身风险偏好，配置一些高风险产品，如P2P、股票、股票型基金等。对于低风险低收益的理财产品，如货基、银行存款等可以减少配置比例。
但当你的积蓄超过15万以后，就应该考虑减少高风险投资，反而应增加低风险资产的配置，这一时期应以跑赢通胀为主。比如配置一些国债、银行定期、货币基金等，平均年化在4%~6%，安全可靠。
在这里，大玩家推荐大家长期定投3只指数基金：一只沪深300类、一只上证50类和一只QDII。可少量配置一些规模大、现金流情况较好的大盘股，以追求长期收益为主。
不推荐大家投资不熟悉的股票型基金、混合基金和行业主题类基金，以及债券基金。更不要参与赌博、 彩票，除非钱太多没地花。
不同时期做不同的事，不同的积蓄储备，也应该有不同的投资策略。
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还有一点，很多初入职场的人都会觉得投资理财门槛很高，一来需要扎实的专业知识，二来觉得需要大量本金，而且不愿花那份心思。因此很多人都主动或被动的拒绝投资理财。
的确，初入职场的年轻人确实应该以工作为主，努力增加收入。但投资理财跟升职加薪不一样，它是一个长工夫，投资周期更投资收益成正比。
这里的收益除是指投资回报，更多的还指财商的培养。在大玩家看来，有一个好的财商，比选好一个投资产品更重要，而好的财商是需要时间来养成的。
如果你在40岁还没意识到理财的重要性，那就太恐怖了。首先，这时候你可能会进入收入下降期，用钱的地方会增多，可用于投资的资金会减少。
其次，由于年龄增加， 投资周期会缩短，加上对现金流的需求，很可能会让你做出错误的投资决策，比如买房炒股。
至于何时开始投资理财，大玩家的建议是从进入社会的时候就开始。可以先了解一些基本的经济学原理，用小额资金做尝试性投资，培养投资逻辑。随着收入增长，不断增加投资金额。
这样一来，投资周期就会拉长，积累的本金也就越多，能够获得的收益也更多。在这里，大玩家建议理财小白们投资指数基金和一些低风险理财产品，不建议投资股票、混合型基金。
对于P2P产品应该慎重。尽量选择规模大，成立时间早，排名前50的平台，不要盲目追求高收益。
总之，理财初期应该以培养投资思维为主。等26岁左右有一个成熟的投资逻辑，对市场有一定了解后，再尝试高风险投资也不迟。
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大家也要小心一些理财骗局。尤其是那些荐股机构，还有宣称一分钟帮理财的平台基本上都是骗人的。
道理很简单，如果他推荐的股票真的百发百中，干嘛不自己投资，还要推荐给你，而且还要你交学费。很明显这就是一个骗局，最近听说微信已经开始封停这些荐股账号了。
这些荐股号给你推荐的股票，50只股票顶多只有1只在未来是盈利的，绝大多数都是存在问题的。要么是为了赚取你的学费，要么是等你买入，然后他们自己套现离场。
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再一个就是不要轻易选购某些平台提供的理财产品，如蚂蚁财富首页推荐购买的基金。因为这类产品可能跟平台存在利益关系，当然也不排除有好的产品。
对于这类被推荐的基金产品，建议多研究一下。如果是股票型基金，除了看基金经理的业绩和公司规模外，还应该看看持仓股票，小心存在大量波动性很大的股票，以及市盈率超过60倍的股票。
我们都知道，波动越大获得高收益的机会也就越多，但相应风险也会成比例增加。而且对于A股市场，正常市盈率一般为10~30倍，过高有被高估的风险，过低则被低估，都是不利于投资的。
但基金跟选股票不同，由于基金持仓股票较多，因此风险跟收益都会被分散。加上基金经理足够专业，配置一些存在波动性或者略被高估的股票反而能拉高收益。
因此不必将选股的标准强加在基金的持仓股票上，可以适当放宽对基金持仓股票的要求，允许这些股票存在波动和一定的被高估。
但是这类基金，大家一定要慎选。即配置较多波动性较大的新股或中小板成长股，以及那些被过分高估的股票。
