来源: 网贷天眼 尹凡
去年8月24日，银监会等4部委联合下发了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，办法将网贷机构定位为信息中介，强调网络借贷金额应当以小额为主，规定“同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元。”
这一规定对许多网贷平台来说无疑是个很大的考验，不少平台都面临转型，由此消费金融等小额分散业务成为合规的热门选项。但随之而来的却是消费金融市场竞争越发激烈，银行、互联网巨头均有布局。那么消费信贷在哪些细分领域内还有机会，网贷平台该如何切入？另外，消费信贷领域内骗贷等风险事件频繁发生，网贷平台转型消费金融如何做好反欺诈？
带着这些问题《网贷行业月刊》对玖富集团总裁杨晓军进行了独家专访，看看他会给出怎样的答案？
杨晓军，毕业于厦门大学经济学专业，获硕士、会计学博士，并于 2005年获剑桥大学工商管理硕士 MBA。其历任中国证监会市场监管部交易监控处主任科员、四川省绵阳市政府副秘书长、中国证监会基金监管部三处副处长、二处处长，银监会创新部副主任等职，2009年开始在银监会创新部工作六年；2015年4月，杨晓军出任陆金所副董事长、党委书记；2016年3月加盟玖富担任总裁一职。
玖富成立于2006年，是移动互联网金融综合服务平台，以互联网理财、消费金融、移动海外证券、大数据征信评估为核心业务的综合布局。集团旗下包括：玖富万卡、玖富钱包、悟空理财、玖富证券等子品牌。
关于监管
Q：被称为“最严”监管的北京网贷监管细则，对网贷行业及从业者产生了哪些影响？
A：整个规则很细化，将业务规范、业务活动边界等也都作了明确的规定，对行业的规范化发展有很好的推动作用，同时也加强了对出借人利益的保护。从行业意义来说，这也是为网络借贷行业长远发展清路，细则会促进各大平台不断向规范化发展靠拢，行业会进入一个健康发展阶段，那些不守规矩、缺乏金融创新和资本实力的平台，将会逐步被淘汰。
Q：目前对于很多从业者来说，最关心的莫过于整改大限已不足百天，当8.24来临时，您认为监管会一刀切吗？尚未整改完成的企业将面临什么？
A：网贷机构的整改对于平台的合规发展、行业的健康发展意义重大，抛开整改期限，合规发展是平台的必选项，只有按照管理办法整改，往合规靠拢，才能长远发展。合规意愿不强、业务创新性不足的平台在洗牌期也都将出局。
关于行业
Q：截至4月30日，行业在运营平台1779家，您认为行业最终会剩多少家平台？什么样的平台会剩下来？
A：具体数字很难预估，不过能够留下来的平台标准是相对明确的：运营合规、有业务基础、风控过硬、业务模式先进、服务实体经济、为用户创造价值等。
Q：投资人最关心的问题莫过于收益率走势，从2016年下半年开始不少平台都在降息，未来综合收益率会一直下降吗？利率合理的区间在什么范围内？
A：影响收益率的因素很多，预期年化收益率会随着众多因素影响而波动，很难确定一个统一的合理区间。影响收益率的因素可以从微观和宏观两个角度来看，比如央行的政策、利率水平以及流动性条件也会对其产生影响，市场条件也会影响到行业的预期年化收益率情况。
Q：不少互金平台都进行了集团化转型，并拆分出P2P业务，我们注意到玖富也进行了拆分，这会成为行业标配吗？
A：独立P2P业务是为了合规运营，在经营上构建风险防火墙，这也是对出借人利益的保护。这两个方面也都有利于平台业务的发展。
Q：作为投资人该如何判断理财产品的安全性？
另外，出借人要有风险意识，不要盲目相信高收益宣传，建议以稳健为主。
Q：坏账率一直是行业不愿意披露的事情，很多平台宣称0逾期0坏账，您认为行业坏账率的真实范围是多少？
A：目前逾期率、坏账率的计算口径比较多，缺乏比较性，监管将提供科学、统一的参考标准。逾期坏账率跟业务模式也有很大的关系，不同业务类型的逾期坏账率会有比较大的差异，不能一概而论。
关于玖富
Q：在监管限额要求下，不少企业都挤进消费分期领域中，银行、互联网巨头也在布局，玖富在消费分期领域有哪些重点布局？如何挖掘优质资产？
A：玖富通过战略合作、战略投资、内外部孵化等形式，围绕用户成长周期，以用户行为线索为切入点，打造多场景的消费分期服务。在中国目前主要的消费分期的场景中，几乎都可以看到玖富旗下品牌，如培训领域的蜡笔分期、租房领域的房司令、3C消费领域的玖富超能、医美领域的易美健、口腔医疗的欢乐口腔、三农领域的沐金农、旅游领域的优玖分期游等。这些消费分期服务，覆盖了用户教育培训、租房、购车、婚恋、出游等需求，形成了围绕用户“成长周期”的金融服务体系。
在资产方面，我们根据不同的场景制定了不同的风控和资产筛选流程。比如与欢乐口腔、房司令的合作，这两者的风控流程跟措施都是不一样的。根据单价、频次、客户使用服务的不同特点因场景制宜，是玖富挖掘优质资产的一个基本要诀。
Q：医美、教育等细分领域被爆出多起骗贷事件，玖富是如何结合细分领域的特点进行风控的？如何做好消费金融的反欺诈？
A：恶意欺诈是目前行业主要的风险之一，尤其是有组织的欺诈，行业里也有一些案例可供借鉴。在反欺诈这一块，有一些比较新的技术应用，比如知识图谱和交叉验证，通过数学计量、图形学、信息可视化等技术的分析，识别恶意欺诈潜在用户的欺诈漏洞和线索，再配合部分人工审查，反欺诈的效果会有大幅的提高。
Q：因为现在平台间没有数据共享，玖富如何评估多头借贷的风险？
A：多头借贷需要行业数据的共享，但这需要一个过程，以及整个行业的共同努力。目前已经有一些机构在做这件事情，比如支付清算协会的风险信息共享系统，国家互联网金融风险分析技术平台，这些玖富都有接入；还有就是近期中国互联网金融协会的登记信披平台设立等等。只要有足够的共享度，将来多头借贷的风险肯定能够得到有效遏制。
Q：现在的金融大数据对于降低成本提高风控效率有什么帮助？
A：只要数据足够丰富，风控的效率和精准度就足够高，所以数据维度和丰富程度是很重要的，尤其是跟金融相关性比较强的数据。
小编手记:
我们采访的重点，一直围绕着两个问题，一个关于824行业整改的问题，说到底是怎么改，多久改完，改不完怎么办？ 第二个是关于消费金融相关的业务问题，本质上还是对风险在哪里；为什么你能做，而是不是所有人都能做；你们怎么做这些问题的探讨。
这两个问题的答案，我们追思很久，但一直还是不甚明了，毕竟一个十万亿级别的市场，能用几篇文章说清那是狂妄的。在对杨晓军先生采访后，我记下几个大致几点以做分享：
1，恶意欺诈是目前也是未来相当长一段时间内的行业痛点，消费金融行业还远未达到同业相互绞杀竞争的发展阶段；
2，未来有很多的不确定性，包括对市场资金价格判断、机构存量的预期、模式的调整、合规的力度很难有人给出明确的答案。
3，任何一个行业发展，总有先行者在试错，一般也容易成为被拍在沙滩上的垫脚石，是什么原因让一些企业留了下来呢？
我不太相信“幸运”这个单纯的答案。
精彩观点摘录：
观点一：
“所有的金融科技技术还是要立足于解决我们经济生活、社会生活以及我们个人生活中某一个方面的具体的问题，如果能解决具体一个需求，你的技术才有价值。我觉得它的发展是问题导向，而不是科技导向，我觉得最终的导向，还是要解决社会当中的实际问题。”
观点二：
“金融行业一直都在积极的使用新技术，只不过因为这一波的技术革命是信息技术，看起来对金融业会有一个比较大的颠覆”，杨晓军说。而实际上，金融科技提高了金融服务的效率，服务的深度和广度，但金融的本质并没有改变。“金融行业一直是利用新技术比较积极的行业，只有去解决生活中的实际问题，金融科技才真正有价值。”
观点三：
风控是金融行业的核心工作，也是互联网金融行业的重中之重。可以在数据使用方上面可以进行一些强制性的规范，比如要求企业必须用某一种加密的技术来保存数据。“监管层也可以通过技术手段的创新，建立统一的企业信息保护的标准和系统，对企业的信息保护和使用进行实时监测。”杨晓军认为，这样能够有效防止个人隐私泄露，而且更能保障个人信息的安全。
