前些天，布谷君从北京飞到1697公里外的成都去考察了一家平台。因为天气原因，来回航班在大雨中被取消了好几次，一番折腾后，布谷君对这家平台有了相对较深的了解。
这次来回3千多公里的考察，布谷君走访了平台总部、平台线下门店、平台质押车库......与对方（在火锅桌上）进行了亲切友好的交谈，并且近距离地接触了平台的风控部门，不仅旁听面审员审核借款人、还围观评估师如何检查车辆......
成都、车贷......大家有没有猜出布谷君说的是哪家？
是的，布谷君这次去的平台是图腾贷，这是一家车贷平台，上线快3年了，在西南地区算是车贷行业的标杆平台。目前图腾贷平台总成交额超过30亿元，算是一家小平台，至于美不美，我们接下来说。
（图注：图腾贷资产端线下门店前台）
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草根背景，股东有两家上市公司
图腾贷前身曾是一家线下车贷公司，最早只有一家门店，月放款几百万元，业务做了一年多后，业务搬到线上，经过扩张现在已有近百家门店。
从高管履历看，比起一些知名大平台，图腾贷算是草根背景。在2016年，图腾贷拿到了A股创业板上市公司神州泰岳（300002）和港股主板上市公司天鸽互动两家上市公司的2000万元A轮融资，合计占股20%，从此拥有了上市系平台背景。由于天鸽互动曾投资过5家车贷平台，图腾贷也被称为“天鸽五虎”之一。
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实地考察：风控过程与资产状况
一家P2P平台的投资风险，关键在于资产，而这也是布谷君考察的重点。
车贷本身有不少优势，包括但不限于：借款额度低、有抵押、易变现等。这也是在监管加码之后，车贷平台逐渐成为主流的核心原因。
图腾贷有车抵贷、质押贷、新车贷三种资产来源，车抵贷目前占比最高，余额占到总贷款余额的80%，也是平台打算发展的重点。
图腾贷的抵押业务流程是：首先由业务员找到符合平台大纲标准的借款人，随后评估师对车辆进行估值，核对借款人、车辆的证件。
（图注：评估师在检查车辆）
估值后，信审员会对借款人的征信做查询，后由总部风控员与借款人面审，也就是单向视频聊天，对其家庭、收入等信息进行详细了解与核实。
在面审员给出面审意见后，平台的主管根据平台放款系数和评估价确定放款金额。
借款超一定额度的借款人，平台会进行二次调查；低于额度的，平台会根据面审疑点确定是否进行二次调查。
如果审核成功，平台会给借款人开通江西银行存管账户，由权证部带领借款人到车管所进行备案。GPS部对抵押车安装GPS，权证主管在核实过备案后，就由线上平台发标放款。
图腾贷主要依靠GPS监控实现贷后管理，按平台规定，抵押车车主是不允许将车开出省的，开出省之前必须向图腾贷平台备案。一旦发现车辆开出省、开去某些特定区域或者在某个地方停留2天以上，平台就会联系借款人进行核实。
质押标过程与抵押略有差异，因为质押标会把车压在平台，质押风险主要在于车的安全，所以平台对借款人资质审核过程相对简略。
从数据上看，面审拒贷率为21%。
另外，图腾贷最近开发了新资产，是和与滴滴合作或首汽合作的公司合作，给司机提供借款服务，风控保障为新车做抵押，第二还款来源为对应公司做连带全额担保。不过目前这类标的收益较低。
换一个角度来看，图腾贷除了自己的平台上发标，也为其他机构比如微钱进、多赢金融等提供资产，目前平台还在接洽其他机构资金，至少说明其车贷资产受到了这些机构的认可。
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收益为什么那么高？
这个问题想必绝大多数人都会关注！
高息是把“双刃剑”，一方面高息能吸引投资人；另一方面，收益过高也可能是平台反常的信号。
图腾贷当前收益率介于12%-16%之间，平台季报显示其平均年化收益是13.63%，高出车贷行业平均9.56%收益率不少。
对此，图腾贷CEO刘海涛在接受布谷君采访时表示，图腾贷的收益一直高于行业平均收益率，但也随着行业水平逐渐下降。平台在对外宣传上的成本支出不多，而是让利给投资人，所以图腾贷注册投资人并不多，但是投资人数/注册人数的比值不低。
所以，这家平台一直比较低调，最早布谷君也是在平台拿到上市公司投资时才知道这家平台。
布谷君表达给出这么高收益是否会影响平台运营的疑惑时，其CEO刘海涛回复，平台已经盈利2年了。
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一些风险
根据了解，图腾贷目前的业务模式是超级放贷人模式，多少离“点对点” 这种理想的网贷模式有所差距。
目前平台透露的坏账率为1.7‰（万分之十七），图腾贷此前使用第三方支付时曾储备了风险保证金，在接入存管后取消了这一形式。
据悉，该平台以债权回购的方式来应对产生的逾期，并以此保障投资人的投资安全。
今天刚接到消息，图腾贷的门店总数超刚达到100家，生产资产的速度将越来越快，规模扩张会带来风险的上升，但是平台的发展壮大对于投资人来说也是一件好事，也希望图腾贷的管理团队能够在规模提上来的同时把风控这一关把好。
图腾贷的资产先说到这里，明天布谷君会和大家来说说线上投资的一些情况，包括合规性、产品、投资体验等。
